资本管理新规将落地

银行业最重要的监管是资本监管，现行资本监管要求是依据2013年初实施的《商业银行资本管理办法（试行）》。

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2023年2月，银保监会官网发布《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》（以下简称“资本管理新规”）。资本管理新规的实施将是银行业监管近年来最大的变革。

资本管理新规为落实巴塞尔委员会于2017年底出台的《巴塞尔协议Ⅲ最终版》监管要求，大幅细化了资本要求。资本管理新规将于2024年初实施，为银行实施留有10个月准备时间。由于资本管理新规对银行资本计提的要求较细致，对银行系统及数据要求相对较高，银行需要较长的时间来做好实施准备。

分档执行，使得实施资本管理新规更具操作性，降低了中小银行的合规成本。资本管理新规将银行按照业务规模和风险差异划分为3个档次，匹配不同的资本监管方案。其中，规模较大或跨境业务较多的银行划为第一档，对标资本监管国际规则；资产规模和跨境业务规模相对较小的银行则纳入第二档，实施相对简化的监管规则；第三档主要是规模小于100亿元的商业银行，进一步简化资本计量并引导聚焦服务县域和小微。分档执行降低了中小银行实施的难度，减少合规成本，有利于区域银行聚焦服务当地经济。

资本管理新规相较现行规则有较大变化。信用风险方面，权重法重点优化风险暴露分类标准，增加风险驱动因子，大幅细化风险权重。市场风险方面，新标准法通过确定风险因子和敏感度指标计算资本要求，取代原基于头寸和资本系数的简单做法；重构内部模型法，采用预期尾部损失方法替代风险价值方法。操作风险方面，新标准法以业务指标为基础，引入内部损失乘数作为资本要求的调整因子。

对资本充足率影响较小，但对业务有较深远影响

资本管理新规体现脱虚向实的业务导向。

资本管理新规下，部分资产风险权重有所下调，如地方政府一般债、投资级企业债权、中小企业以及按揭贷款等，也有部分资产风险权重有所上升，如对银行原始期限3个月以上的债权、货币基金投资、次级债权等。总的来说，资本管理新规鼓励银行投放信贷，尤其是面向优质企业、中小企业及普惠小微信贷投放。

资本管理新规实施对国内商业银行资本充足率的影响较小，总体而言能略微减轻资本压力。资本管理新规限制了内评法的适用范围，校准风险参数，资本底线要求则由现行的80%下调至72.5%。对于实施高级法的银行而言，资本底线要求下调预计能产生资本节约作用，能略微提升资本充足率。对于未实施高级法的大部分银行，由于投资级企业、中小企业及符合审慎要求的按揭贷款风险权重有所下调，预计也能略微缓解资本压力。

资本管理新规提升了对银行资本精细化管理的要求，对业务有较为深远的影响。比如，投资级企业认定有8个标准，需要数据及系统来支撑，倘若数据不全就需要适用较高的风险权重。这就使得银行在业务方面需要显著提升资本精细化管理能力，也提升了对银行金融科技能力的要求。资本管理新规对诸多资产风险权重的调整将对银行未来业务产生较为深远的影响，引导银行进一步脱虚向实，聚焦服务实体经济。

（作者系招商证券银行业首席分析师）